Forex market reformas in india

Uma discussão sobre a história do mercado Forex na Índia O comércio cambial em moeda estrangeira na Índia está crescendo a um ritmo muito bom no entanto, é dito que o mercado cambial ainda está em fase inicial na Índia. No entanto, já existem vários grandes jogadores no mercado forex indiano. Deixe-nos descobrir detalhes sobre o mercado de mercado forex na Índia para saber mais sobre o mercado indiano forex. A história do mercado forex na Índia deve sua origem a uma importante decisão tomada pelo Banco de Reserva da Índia (RBI) no ano de 1978, que permite que os bancos façam negociação intra-dia em troca de moeda estrangeira. Como resultado desta etapa, o acordo de manter a posição quadrada ou quase quadrada deve ser cumprido apenas no encerramento dos negócios todos os dias. A história da troca de moeda na Índia também mostra claramente que, durante o período inicial em que essas reformas econômicas começaram, a taxa de câmbio da moeda nacional, ou seja, a rupia indiana, era determinada pelo RBI em termos de uma cesta ponderada de moedas dos principais parceiros comerciais das Índias . Além disso, houve algumas restrições bastante significativas nas transações da conta corrente. Então, novamente, no início dos anos noventa, foram introduzidas mais reformas econômicas que testemunharam o importante ajuste a dois passos da taxa de câmbio da rupia indiana, a fim de colocá-la em um nível adequado em linha com o diferencial de inflação, de modo que a competitividade nas exportações pudesse Ser mantido. Com essas reformas econômicas que resultaram na taxa de câmbio de unificação da rupia, anunciou o início da nova era do regime de taxa de câmbio forex determinado no mercado de rupia na história forex indiana, que se baseou no princípio da demanda e da oferta no mercado cambial. Outro marco na história de Forex da Índia veio com a nomeação de um comitê do Grupo de Especialistas sobre a moeda Forex em 1994. Este comitê foi feito para estudar o mercado forex em detalhes para que a etapa possa ser adotada para desenvolver, aprofundar e ampliar o mercado cambial em Índia. O resultado desse exercício foi que os bancos eram uma liberdade significativa em muitas de suas operações de mercado relacionadas ao desenvolvimento e à liberalização do mercado Forex. A liberdade foi concedida aos bancos no prazo de fixação de seus limites de negociação, permitiu emprestar e investir fundos nos mercados estrangeiros até limites especificados, conferindo liberdade para fazer uso de produtos derivados para fins de gerenciamento de ativos e passivos. As empresas receberam a flexibilidade para reservar a cobrança futura com base no volume de negócios anterior e foram concedidas a liberdade de utilizar instrumentos financeiros como taxas de juros e swaps de moeda no mercado de câmbio internacional. A outra característica da história forex na Índia é que uma grande soma de divisas na Índia veio através da grande população indiana trabalhando em países estrangeiros. No entanto, o homem comum não estava muito interessado no comércio forex. As coisas estão mudando agora e com a crescente economia, mais e mais pessoas estão interessadas em negociações de forex e estão à procura de cobertura de riscos cambiais. A Bolsa Nacional de Valores da Índia, popularmente conhecida como NSE, foi a primeira bolsa reconhecida na história da forex indiana a negociar Forex Forex Forex na Índia. Estes futuros de divisas são benéficos sobre as operações de forex no exterior, especialmente para comerciantes relativamente pequenos e investidores de varejo. Outro ponto importante a ser sabido é que, antes de discutir a história do mercado forex na Índia, é importante saber que o governo central da Índia tem poderes para controlar as transações em divisas e, portanto, as transações forex na Índia são administradas pelas autoridades governamentais. O mercado NavigationForex na Índia INTRODUÇÃO BÁSICA DA ECONOMIA INDIANA A Índia viu uma transição sistemática de ser uma economia de porta fechada para uma economia aberta desde o início das reformas econômicas no país em 1991. Essas reformas tiveram um impacto de longo alcance e ajudaram a Índia Desencadear o seu enorme potencial de crescimento. Hoje, a economia indiana é caracterizada por uma política de investimento e comércio estrangeiro liberalizado, um papel importante desempenhado pelo setor privado e a desregulamentação. A Índia cresceu para se tornar uma economia de trilhões de dólares com um setor agrícola amplamente auto-suficiente, uma base industrial diversificada e um setor de serviços de ampliação financeira estável. A Índia agora classifica como a décima maior economia do mundo e a terceira maior em termos de PIB em base PPP. A posição competitiva indiarsquos no mundo A economia Indiarsquos possui sólidos fundamentos e é o anfitrião de vários gigantes corporativos globais eminentes que são líderes em seus respectivos campos, de acordo com o relatório da Competitividade Global 2017-12, a Índia é classificada em 56 dos 142 países. O país classifica-se mais alto do que muitos países em vários parâmetros-chave, como o tamanho do mercado (3º) e a inovação (38º). Ele também possui um sólido mercado financeiro, que ocupa o lugar 21 do mundo. De acordo com a UNCTADrsquos World Investment Prospects Survey 2017ndash14, a Índia é o terceiro destino mais atraente para o IDE (após a China e os EUA) no mundo. Os mercados indianos têm um potencial significativo e oferecem perspectivas de alta rentabilidade e um regime regulatório favorável para os investidores. A Bolsa Nacional de Valores (NSE) ea Bolsa de Valores de Bombaim (BSE) são as principais bolsas de valores da Índia. A BSE é a maior bolsa de valores da worldsquos em termos de número de empresas listadas com mais de 5000 empresas. A NSE é a terceira maior bolsa de valores da worldlsquos em termos de número de transações. Indiarsquos Financial Market India tem um mercado financeiro robusto, robusto e estável, que gradualmente se transformou de um sistema altamente controlado para aquele que é liberalizado. INTRODUÇÃO DO MERCADO FOREX: O mercado cambial é uma forma de troca de negociação descentralizada global de moedas internacionais. O mercado Forex funciona como âncoras de negociação entre diferentes tipos de compradores e vendedores em todo o mundo, 24 horas por dia. O motivo da expansão vasta e explosiva A expansão do câmbio em todo o mundo é a seguinte: middot Seus grandes volumes de negociação representam a grande classe de ativos no mundo, líder em alta liquidez. Sua dispersão geográfica. Middot Sua operação contínua: 24 horas por dia, exceto os fins de semana. Middot Variedade de fatores cambiais que afetam as taxas de câmbio. Middot O uso de alavancagem para melhorar as margens de perda de lucro. No que diz respeito ao tamanho contábil. O mercado cambial está finalmente começando a adquirir atenção principal. O Banco de Liquidação Internacional estima que o volume diário médio no mercado Forex é de 1 trilhão de Rs. 226660000000000rdquo O que o torna por um mercado financeiro muito maior no mundo Agora, a questão é qual é o papel que a Índia desempenha em um belo grupo de mercado fianceacute Como os mercados estrangeiros afetam o mercado forex da Índia. Como a Índia afeta os mercados estrangeiros de Forex. Quais são os resultados das flutuações no mercado de divisas na economia indiana. Evolução do mercado de derivados cambiais em Indiardquo: esse tremendo crescimento nos mercados internacionais de derivativos pode ser atribuído a vários fatores. Eles reatribuem o risco entre os participantes do mercado financeiro, ajudam a tornar os mercados financeiros mais completos e fornecem informações valiosas aos investidores sobre os fundamentos econômicos. As derivadas também fornecem uma função importante de descoberta de preços eficiente e facilitam a separação de riscos. Na Índia, a liberalização econômica no início dos anos noventa forneceu a lógica econômica para a introdução de derivativos cambiais. As casas de negócios começaram a se aproximar ativamente dos mercados estrangeiros, não só com seus produtos, mas também como fonte de oportunidades de capital e investimentos diretos. Com a convertibilidade limitada na conta comercial que foi introduzida em 1993, o ambiente tornou-se ainda mais propício para a introdução dos produtos de hedge. Por isso, o desenvolvimento no mercado indiano de derivativos forex deve ser visto junto com as medidas tomadas para reformar gradualmente os mercados financeiros indianos. O mercado de câmbio estrangeiro na Índia. A liberalização gradual da economia indiana resultou em influxo substancial de capital estrangeiro para a Índia. Simultaneamente, o desmantelamento das barreiras comerciais também facilitou a integração da economia doméstica com a economia mundial. Com a globalização do comércio e a movimentação relativamente livre de ativos financeiros, a gestão de riscos, através de produtos derivados, tornou-se também uma necessidade na Índia. (Ii) Bancos comerciais (iii) Corretores de câmbio (iv) Bancos centrais O mercado de divisas e derivativos da Índia também se desenvolveu significativamente ao longo do ano. Como por meio da pesquisa global do BIS, a porcentagem da rupia no volume de negócios total cobrindo todas as moedas aumentou de 0,3% Em 2004 para 0,7 por cento em 2007 e para 0,9 em 2018. O tamanho do mercado de derivados indianos é evidente a partir dos dados acima, embora do padrão global ainda esteja em seu estágio incipiente. Em geral, o Reserve Bank está habilitado a regular os mercados de derivativos de taxa de juros, derivativos de moeda estrangeira e derivativos de crédito. Até as alterações à Lei RBI em 2006, houve alguma ambigüidade na legalidade dos derivados OTC que foram liquidados em dinheiro. Isso agora foi abordado através de uma emenda na referida Lei em relação a derivativos que se enquadram no âmbito regulamentar da RBI (com subjacentes como taxa de juros, taxa de câmbio, rating de crédito ou índice de crédito ou títulos de preço), desde que uma das partes Para as partes dos regulados nos termos da Lei RBI, da Lei de Regulamentação Bancária ou da Lei de Gestão de Câmbio (FEMA). Atualmente, o mercado indiano de Forex é o 16 maior mercado Forex do mundo em termos de volume de negócios diário, de acordo com o relatório do Inquérito Trienal do BIS. De acordo com este relatório, o volume de negócios diário do mercado indiano Forex é de cerca de 100 bilhões de Rs. 5683500000rdquo Incluindo o segmento de derivados OTC. O crescimento do mercado indiano Forex deve ao tremendo crescimento da economia indiana nos últimos anos. Hoje, a Índia ocupa uma posição significativa no cenário econômico global e é considerada uma das economias emergentes do mundo. O crescimento constante da economia indiana e a diversificação dos setores industriais na Índia contribuíram significativamente para o rápido crescimento do mercado indiano Forex, o principal centro de câmbio na Índia é Mumbai, a capital comercial do país e outros centros, incluindo o principal Cidades como Kolkata, Nova Deli, Chennai, Bengaluru e Cochin. Todos esses mercados cambiais estrangeiros da Índia trabalham coletivamente implantando a mais recente tecnologia. O mercado de câmbio na Índia é um terreno florescente de lucro e as iniciativas levadas a cabo pelo governo central indiano também fortalecem a base. É durante o ano de 2008 que o mercado indiano de Forex tem visto um grande avanço que levou a negociação Forex indiana ao máximo com os mercados globais de Forex. É a introdução do futuro segmento de derivativos na negociação Forex através da maior bolsa de valores no país ndash National Stock Exchange. Este passo, não só aumentou o volume do mercado indiano Forex, muitas dobras também deram ao investidor individual e de varejo uma chance de negociar no mercado Forex, que até então era um forte dos bancos e grandes empresas. O mercado indiano de Forex ganhou mais um impulso quando o SEBI e o Reserve Bank of India permitiram o contrato de troca de derivativos nas principais bolsas de valores NSE e MCX para três novos pares de moedas. Em suas circulares recentes, o Banco de Reserva da Índia aceitou a proposta da SEBI, permitiu o comércio de INRGBP (Rúpia Indiana e Libra da Grã-Bretanha), INREUR (Rúpia Indiana e Euro) e INRYEN (Rúpia Indiana e Iene Japonês). Isto foi, além disso, o atual par de moedas que são EUA e INR. A partir da inclusão destes três pares de moedas no circuito indiano de Forex, a cena do Forex indiano deverá aumentar ainda mais, uma vez que estes são alguns dos pares de moedas mais comercializados no mundo. O contrato de câmbio a termo é um acordo para trocar moedas - comprar ou vender uma moeda específica - em uma data acordada no futuro, a uma taxa, ou seja, um preço, acordado agora. Essa taxa é chamada de taxa de adiantamento. Um comprador e vendedor concordam em uma taxa de câmbio para qualquer data no futuro, e a transação ocorre nessa data, independentemente do que as taxas de mercado são então. A duração do comércio pode ser um dia, alguns dias, meses ou anos. Normalmente, a data é decidida por ambas as partes. Em seguida, o contrato a prazo é negociado e acordado por ambas as partes. Middot Currency Futures Um futuro em moeda ou futuro cambial, é um contrato de futuros para trocar uma moeda por outra em uma data especificada no futuro a uma taxa de câmbio futura. Um contrato de futuros é semelhante a um contrato a prazo, com algumas exceções. Os contratos de futuros são negociados nos mercados cambiais, enquanto que os contratos a prazo geralmente são negociados em mercados de balcão (OTC). Além disso, os contratos de futuros são liquidados diariamente em bases marcadas no mercado (M2M), enquanto os avançados são liquidados apenas no vencimento. A maioria dos contratos tem entrega física, portanto, para aqueles que são mantidos até o último dia de negociação, os pagamentos reais são feitos nas respectivas moedas. No entanto, a maioria dos contratos está fechada antes disso. Os investidores podem fechar o contrato a qualquer momento antes da data de entrega do contrato. Os investidores entram no contrato de futuros cambiais para fins de hedging e especulação. Middot Swaps de moeda Os swaps de moeda são derivativos de balcão e estão intimamente relacionados aos swaps de taxas de juros. Um swap de moeda estrangeira é uma cotação de empréstimo, onde os pagamentos de principal e de juros em uma moeda são trocados por pagamentos de principal e juros em outra moeda . A maioria das empresas com responsabilidade externa de longo prazo entra em swaps de moeda para obter dívidas mais baratas e para se proteger contra flutuações cambiais. O melhor exemplo de transação de swap está pagando juros de rupia fixos e recebendo juros flutuantes em moeda estrangeira. Opções cambiais do middot Ao contrário dos contratos futuros ou futuros, que conferem obrigações a ambas as partes, um contrato de opção confere um direito a uma das partes e uma obrigação do outro. O vendedor da opção concede ao comprador da opção o direito de comprar ou vender ao vendedor um instrumento designado (moeda) a preço especificado dentro de um período de tempo especificado. Se a opção comprador exercer esse direito, o vendedor da opção é obrigado. Os investidores podem se proteger contra o risco de câmbio estrangeiro ao comprar uma opção de moeda, colocar ou ligar. Por exemplo, suponha que um investidor acredite que a taxa USDINR vai aumentar de 45,00 a 46,00, implica que será mais caro para um investidor indiano comprar dólares dos EUA. Nesse caso, o investidor compraria uma opção de compra no USDINR para que ele ou ela pudesse ganhar com um aumento na taxa de câmbio. A opção de chamada oferece ao comprador da opção o direito (mas não a obrigação) de comprar moeda na data de validade. O mercado de derivativos na Índia vem se expandindo rapidamente e continuará a crescer. Embora grande parte da atividade esteja concentrada em bancos estrangeiros e alguns bancos privados, cada vez mais bancos do setor público também estão participando desse mercado como fabricantes de mercado e não apenas usuários. A sua participação depende do desenvolvimento de tecnologia de adaptação das habilidades e do desenvolvimento de boas práticas de gerenciamento de riscos. Embora os derivativos sejam muito úteis para cobertura e transferência de risco, e, portanto, melhoram a eficiência do mercado, é necessário manter em vista os riscos de alavancagem excessiva, falta de transparência, particularmente em produtos complexos, dificuldades de avaliação, exposições ao risco de cauda, ​​exposição de contraparte e oculto Risco sistêmico. Claramente, é necessário uma maior transparência para capturar o mercado, crédito, bem como riscos de liquidez em posições fora do balanço e fornecer capital para lá. Do ponto de vista corporativo, a compreensão do produto e os riscos inerentes à vida do produto são extremamente importantes. O desenvolvimento adicional do mercado também dependerá da adoção de normas internacionais de contabilidade e práticas de divulgação por todos os participantes do mercado, incluindo empresas. O aumento da convertibilidade na conta de capital aceleraria o processo de integração dos mercados financeiros indianos com os mercados internacionais. Algumas das pré-condições necessárias a isso, como sugerido pelo relatório do comitê de Tara-pore, já estão sendo atendidas. O aumento da convertibilidade traz o risco de remover a insularidade dos mercados indianos para choques externos como a crise do Sudeste Asiático, mas uma boa gestão da transição deve acelerar o crescimento dos mercados financeiros e da economia. A introdução de produtos derivados, adaptados a requisitos corporativos específicos, permitiria que as corporações se concentrassem completamente em seus negócios principais, desvalorizando os riscos cambiais e de taxa de juros, ao mesmo tempo em que permitiriam vencer apesar de quaisquer transtornos nos mercados financeiros. Aumentar a convertibilidade na rupia e o impulso regulatório para novos produtos deve ver uma série de produtos e estruturas inovadores, adaptados às necessidades do negócio. As possibilidades são muitas e incluem opções de INR, futuros de moeda, opções exóticas, contratos de taxa de juros de rupia, swaps de rupia e de moeda cruzada, bem como estruturas compostas pelo acima para atender às necessidades do negócio, bem como criar opções reais.