Eurodólar futuros negociação estratégias

Introdução à negociação Futuros Eurodólar Facilmente confundido com o par de moedas EURUSD ou futuros de Euro FX. Os eurodólares não têm nada a ver com a moeda única europeia que foi lançada em 1999. Pelo contrário, os eurodólares são depósitos a prazo denominados em dólares americanos e detidos em bancos fora dos Estados Unidos. Um depósito a prazo é simplesmente um depósito bancário com rendimento de juros com uma data de vencimento especificada. Como resultado de estar fora das fronteiras dos EUA, os eurodólares estão fora da jurisdição do Federal Reserve e estão sujeitos a um menor nível de regulamentação. Dado que os eurodólares não estão sujeitos às regulamentações bancárias dos EUA, o nível mais elevado de risco para os investidores reflecte-se nas taxas de juro mais elevadas. O nome de eurodólares foi derivado do fato de que os depósitos inicialmente denominados em dólares foram em grande parte mantidos em bancos europeus. Inicialmente, esses depósitos eram conhecidos como dólares do eurobank. No entanto, os depósitos em dólares norte-americanos são agora mantidos em centros financeiros em todo o mundo e denominados eurodólares. Da mesma forma, o termo euro moeda é usado para descrever a moeda depositada em um banco que não está localizado no país de origem onde a moeda foi emitida. Por exemplo, o iene japonês depositado em um banco no Brasil seria definido como moeda do euro. História dos Eurodólares Após a conclusão da Segunda Guerra Mundial, a quantidade de depósitos em dólares dos EUA realizada fora dos Estados Unidos aumentou consideravelmente. Os factores contribuintes foram o aumento do nível das importações para os Estados Unidos ea ajuda económica à Europa, como resultado do Plano Marshall. O mercado do eurodólar traça suas origens à era da guerra fria dos anos 50. Durante este período, a União Soviética começou a mover sua receita denominada em dólares, derivada da venda de commodities como o petróleo bruto. Dos bancos dos EUA. Isso foi feito para evitar que os EUA possam congelar seus ativos. Desde então, os eurodólares se tornaram um dos maiores mercados monetários de curto prazo do mundo e suas taxas de juros surgiram como referência para o financiamento corporativo. O contrato de futuros de eurodólares foi lançado em 1981 pela Chicago Mercantile Exchange (CME), marcando o primeiro contrato de futuros liquidados em dinheiro. No vencimento, o vendedor de contratos de futuros liquidados em dinheiro pode transferir a posição de caixa associada, em vez de efetuar uma entrega do ativo subjacente. Os futuros do eurodólar foram inicialmente negociados no andar superior da Chicago Mercantile Exchange em seu maior poço, que acomodou cerca de 1.500 comerciantes e funcionários. No entanto, a maioria dos futuros de eurodólares negociação agora ocorre por via electrónica. O instrumento subjacente a futuros de eurodólares é um depósito a prazo em eurodólares, com um valor principal de 1.000.000 com um prazo de três meses. O símbolo de contrato de eurodólares de cliques abertos é ED eo símbolo de contrato eletrônico é GE. A negociação electrónica de futuros de eurodólares tem lugar na plataforma de negociação electrónica CME Globex. Domingo a sexta-feira das 17:00 às 16:00 horas. Os meses de vencimento são março, junho, setembro e dezembro, como acontece com outros contratos de futuros financeiros. O tamanho do tick (flutuação mínima) é de um quarto de um ponto base (0,0025 6,25 por contrato) no mês de vencimento mais próximo e meia de um ponto base (0,005 12,50 por contrato) em todos os outros meses de contrato. A alavancagem utilizada em futuros permite que um contrato seja negociado com margem de cerca de 1.000. Os Eurodólares passaram a ser o principal contrato oferecido pela CME em termos de volume médio diário e de juro aberto. A partir do terceiro trimestre de 2017, os eurodólares ultrapassaram em muito o E-Mini SampP 500, o petróleo bruto e os futuros de 10 anos do Tesouro em volume médio diário de negociação e interesse aberto. O preço dos futuros de eurodólares reflecte a taxa de juro oferecida em depósitos denominados em dólares americanos, mantidos em bancos fora dos Estados Unidos. Mais especificamente, o preço reflete o indicador de mercado da taxa de juros LIBOR de 3 meses do dólar norte-americano antecipada na data de liquidação do contrato. A Taxa Interbancária de Interesse de Londres (LIBOR) é uma referência para as taxas de juro de curto prazo em que os bancos podem contrair empréstimos no mercado interbancário de Londres. Os futuros do eurodólar são um derivado baseado na LIBOR. Refletindo a London Interbank Offered Rate (Taxa Interbancária Ofertada de Londres) para um depósito offshore de 1 milhão de meses. (Ver An Introduction to LIBOR) Os preços futuros do Eurodólar são expressos numericamente usando 100 menos a taxa de juros LIBOR implícita de 3 meses em dólares norte-americanos. Por exemplo, se um investidor compra 1 contrato de futuros de eurodólares a 96,00 e os aumentos de preços para 96,02, isto corresponde a uma menor liquidação implícita da LIBOR a 3,98. O comprador do contrato de futuros terá feito 50. (1 ponto-base, 0,01, é igual a 25 por contrato, portanto, um movimento de 0,02 é igual a uma mudança de 50 por contrato.) Hedging com Eurodólares Futuros Eurodólares futuros fornecem um meio eficaz para Empresas e bancos para garantir uma taxa de juros para o dinheiro que planeja tomar emprestado ou emprestar no futuro. O contrato Eurodollar é usado para se proteger contra as variações da curva de juros ao longo de vários anos no futuro. Por exemplo: digamos que uma empresa sabe em setembro que terá de pedir 8 milhões de dólares em dezembro para fazer uma compra. Lembre-se que cada contrato de futuros de eurodólares representa um depósito de 1.000.000 de tempo com um prazo de três meses. A empresa pode proteger-se contra uma mudança adversa nas taxas de juros durante esse período de três meses por venda a descoberto 8 de dezembro Eurodollar contratos futuros, representando os 8 milhões necessários para a compra. O preço dos futuros de eurodólares reflecte a taxa LIBOR (Interbank Offered Rate) antecipada no momento da liquidação, neste caso, Dezembro. Por venda a descoberto o contrato de dezembro, a empresa lucros de movimento ascendente nas taxas de juros, refletindo em correspondentemente menor dezembro preços do eurodólar futuros. Vamos supor que em 1 de setembro, o preço do contrato de futuros de eurodólares de dezembro foi exatamente 96,00, implicando uma taxa de juros de 4,0, e que no encerramento em dezembro o preço final de fechamento é de 95,00, refletindo uma taxa de juros mais alta de 5,0. Se a empresa tivesse vendido 8 de Dezembro os contratos Eurodollar a 96,00 em Setembro, teria lucrado 100 pontos base (100 x 25 2.500) em 8 contratos, o que equivale a 20.000 (2.500 x 8) quando cobriu a posição vendida. Desta forma, a empresa conseguiu compensar o aumento das taxas de juros, bloqueando efetivamente a LIBOR antecipada para dezembro, refletida no preço do contrato de dezembro do Eurodólar no momento em que efetuou a venda a descoberto em setembro. Especulando com Futuros Eurodólares Como um produto de taxa de juros, as decisões políticas do Federal Reserve dos EUA têm um grande impacto no preço dos futuros de eurodólares. A volatilidade neste mercado é normalmente vista em torno de importantes anúncios do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) e lançamentos econômicos que poderiam influenciar a política monetária do Federal Reserve. Uma mudança na política do Federal Reserve para reduzir ou aumentar as taxas de juros pode ocorrer ao longo de um período de anos. Os futuros do eurodólar são impactados por estas grandes tendências da política monetária. As qualidades de tendência a longo prazo dos futuros do eurodollar fazem ao contrato uma escolha atrativa para comerciantes que usam a tendência que segue estratégias. Considere o seguinte gráfico entre 2000 e 2007, onde o eurodólar tendência para cima por 15 meses consecutivos e mais tarde tendência menor por 27 meses consecutivos. Figura 1: Os eurodólares têm historicamente mostrado longos períodos de tendência de movimento de preços entre longos períodos de negociação de lado. Os altos níveis de liquidez, juntamente com níveis relativamente baixos de volatilidade intraday criar uma oportunidade para os comerciantes usando um mercado fazendo estilo de negociação. Os comerciantes que usam esta estratégia não-direcional colocam ordens na oferta e oferta simultaneamente, tentando capturar a propagação. Estratégias mais sofisticadas, tais como arbitragem e propagação contra outros contratos também são usadas por comerciantes no mercado futuro de eurodólares. O diferencial de TED é a diferença de preço entre as taxas de juros dos contratos de futuros de três meses para os títulos do Tesouro dos EUA e os contratos de três meses para os Eurodólares com os mesmos meses de vencimento. TED é um acrônimo usando T-Bill e ED, o símbolo para o contrato de futuros do eurodólar. Este spread é um indicador de risco de crédito, um aumento ou diminuição no spread TED reflete sentimento sobre o nível de risco de inadimplência dos empréstimos interbancários. Os eurodólares são muitas vezes ignorados pelos comerciantes de varejo que tendem a gravitar em direção a contratos de futuros que oferecem mais volatilidade de curto prazo, como o E-mini SampP ou petróleo bruto. No entanto, o nível profundo de liquidez e as qualidades de tendência a longo prazo do mercado de eurodólares apresentam oportunidades interessantes para pequenos e grandes comerciantes de futuros igualmente. Futuros Eurodólares Cotado em IMM Três-mês LIBOR índice pontos ou 100 menos a taxa anual sobre um 360 Dia (por exemplo, uma taxa de 2,5 será cotada como 97,50). 1 ponto base .01 25. Tamanho do tiquetaque (flutuação mínima) Um quarto de um ponto base (0,005 12,50 por contrato) em todos os outros meses do contrato . O novo contrato do início do mês começa a ser negociado em incrementos de 0,0025 na mesma data de negociação do último dia de negociação do contrato de vencimento do mês anterior. Mar, Jun, Set, Dec, estendendo-se por 10 anos (total de 40 contratos) mais os quatro vencimentos em série mais próximos (meses que não estão no ciclo trimestral de março). O novo mês de contrato que termina 10 anos no futuro está listado na terça-feira após a expiração do mês de contrato trimestral dianteiro. Último dia de negociação O segundo dia útil bancário de Londres antes da terceira quarta-feira do mês de expiração do contrato. Negociação no contrato expirando fecha às 11:00 a. m. Hora de Londres no último dia de negociação. Eurodólar Fatos Futuros Eurodólares representam as mais negociadas das taxas de juros em todo o mundo. Os futuros Eurodólares podem ser utilizados como uma ferramenta de cobertura para as flutuações das taxas nos próprios Eurodólares. Várias estratégias de negociação podem ser empregadas com futuros Eurodólares, incluindo pacotes, embalagens, borboletas ea capacidade de realizar posições curtas e longas. 85 dos futuros do Eurodólar são negociados na Plataforma CME Globex. Esta negociação eletrônica oferece preços de mercado em tempo real e transparência. É importante notar que os Eurodólares são de baixo risco, mas não de investimentos livres de risco. Última atualização Maio 2017 Informações Adicionais Posts Recentes sobre o Eurodollar Market Spotlight: Eurodollar (2122017) - Desde a Segunda Guerra Mundial, a quantidade de dólares norte-americanos no exterior aumentou acentuadamente. Isso significava que os bancos estrangeiros tinham dólares americanos sob sua custódia e sua jurisdição. Hoje, o Eurodólar também não está sob a jurisdição do Federal Reserve, porque é um dólar dos EUA depósito a prazo realizada em bancos estrangeiros. Primary Sidebar Junte-se Daniels Ag Marketing em San Antonio, TX para Kick Off Commodity Classic 2017 Hospedavam o nosso 2017 Ag Estratégia Marketing Painel na RIO RIO Cantina no riverwalk. Junte-se a nós e desfrute de comida fresca Tex-Mex, incluindo bebidas, aperitivos e jantares, juntamente com um painel de discussão informativo com todos os nossos consultores de mercado especializado em ag Consultoria Elevate Your Trading Por que eu escolhi DT Após decidir negociar futuros em setembro de 2017, Tendo experiência, eu decidi subscrever a MRCI para negociar comércios sazonais. Eu liguei MRCI depois de me inscrever e perguntei x02026 Leia mais Tweets mais recentes Novidades na negociação Confira nossa lista de termos para ajudá-lo a falar nosso idioma: t. covAGbGGe3xq Tempo atrás 3 Dias via Buffer RT CullenOutlook. Açúcar 20,00 níveis didnt realizar esta morn. This é o que temos esperado. Quem está comigo. Vamos fazer isso Há 3 Dias via Twitter Cliente da Web Parou de uma posição Broker Sênior Don Debartolo partes o que fazer a seguir - t. coKREBBlzjeM Tempo atrás 3 Dias via Buffer Copyright xA9 2017 xB7 Daniels Trading. Todos os direitos reservados. Este material é transmitido como uma solicitação para entrar em uma transação de derivativos. Este material foi preparado por um corretor da Daniels Trading que fornece comentários sobre o mercado de pesquisa e recomendações comerciais como parte de sua solicitação de contas e solicitação de negócios, porém, a Daniels Trading não mantém um departamento de pesquisa como definido na CFTC Regra 1.71. A Daniels Trading, seus diretores, corretores e funcionários podem negociar derivativos para suas próprias contas ou para contas de terceiros. Devido a vários fatores (como tolerância ao risco, requisitos de margem, objetivos de negociação, estratégias de curto prazo versus longo prazo, análise técnica versus fundamental do mercado e outros fatores), tal negociação pode resultar no início ou na liquidação de posições que são diferentes de Ou contrária aos pareceres e recomendações nele contidos. O desempenho passado não é necessariamente indicativo do desempenho futuro. O risco de perda em contratos futuros de negociação ou opções de commodities pode ser substancial e, portanto, os investidores devem compreender os riscos envolvidos na tomada de posições alavancadas e devem assumir a responsabilidade pelos riscos associados a tais investimentos e seus resultados. Você deve considerar cuidadosamente se tal negociação é adequado para você, à luz de suas circunstâncias e recursos financeiros. Você deve ler a página de divulgação de risco acessada na DanielsTrading na parte inferior da página inicial. Daniels Trading não é afiliado com nem endossa qualquer sistema de comércio, boletim ou outro serviço semelhante. Daniels Trading não garante ou verificar quaisquer reivindicações de desempenho feitas por tais sistemas ou service. Eurodollar se espalha obter interessante Dirigindo para esta reunião weekrsquos Federal de Mercados Abertos (FOMC) thatrsquos reunião agendada para 29-30 abril, dados econômicos tem mostrado um pick-up Em atividade e ganhos corporativos vêm em melhor do que o esperado com a primavera thaw olhando para liberar a demanda reprimida como esperado. Embora estes sejam bons desenvolvimentos, isso provavelmente irá manter o Fed em seu curso atual de afilamento, levando a uma redução de mais 10 bilhões em compras de títulos em cada próxima reunião. Parece que os mercados têm preços no fato de que o Fed provavelmente vai permanecer no curso. Equities olhar para ter recuperado de sua correção de chumbo Nasdaq eo SampP 500 está de volta a uma distância impressionante de seus máximos de todos os tempos. Há sinais também de empresas que, até agora, têm sido dinheiro hording realmente colocar dinheiro para trabalhar através de fusões e aquisições. Caso em questão: GE está planejando comprar Valeant Pharmaceuticals e, embora GE está usando dinheiro thatrsquos foram mantidos no exterior, o fato é que eles estão intensificando e colocando fundos para trabalhar. Facebook teve uma chance também, bombardeando 19 bilhões para Whatsapp. Enquanto falar é que eles pagaram em excesso, o fato é que eles estão fazendo um movimento. No lado da renda fixa, as coisas ficaram um pouco mais surpreendentes: com o final da curva, títulos, estendendo-se a novas elevações em um alcance de duração, enquanto o setor de cinco anos tem lutado para seguir o exemplo. A curva Eurodólar tem spreads de inclinação com o ponto de pivô da curva saindo de Junho de 2005 (EDM5) para Setembro de 2005 (EDU5). O mercado moveu inicialmente este pivô em quando Janet Yellen comentou que o fed pôde começar levantar taxas seis meses depois que o afilar terminou mas moveu-o para trás para fora quando os minutos do fed sugeriram que poderia ser muito mais por muito tempo. Fora dos Estados Unidos, a China colocou claramente um programa de estímulo no lugar enfraquecendo sua moeda cerca de 13 desde o início de janeiro, e agora de volta em níveis não vistos desde fevereiro de 2017. Do BCE, também houve muita conversa sobre mais Ação decisiva se a inflação continuar a cair. Meu palpite é que isso sinaliza que eles estão muito perto de realmente tomar medidas. Resta pouca dúvida de que o Fed gostaria de acabar com seu programa de compra de títulos o mais rápido possível, terminando em outubro no ritmo atual, com os dados econômicos finalmente ditando o que vai acontecer e a que velocidade. Olhando para os dados nos níveis atuais, as coisas parecem estar melhorando com o clima mais quente em grande parte dos Estados Unidos. Se essas mudanças realmente se manifestar nos dados de emprego e inflação, poderíamos ver o ritmo de aumento gradual, movendo a data real de aperto para a frente. Dito isto, as tensões geopolíticas em curso entre a Rússia ea Ucrânia poderiam constituir um obstáculo substancial, mantendo o Fed envolvido por mais tempo. Na medida em que as expectativas atuais de aperto vão, olhando para a curva de Eurodollar para orientação, o mercado está antecipando o início do processo de aperto para começar em junho de 2017 (EDM5), preços em apertar em 25 pontos base. Conectado a esta mudança de maré são um número de oportunidades negociando. Realisticamente, os comércios se ativarão se você acha que os dados econômicos vão se fortalecer daqui para a frente, forçando o Fed a aumentar o ritmo do ajuste e aperto, ou se você acha que o oposto é o caso. Algumas das maneiras de negociar essas grandes mudanças na política monetária incluem jogar o EDM5 ou EDU6 contrato longo ou curto out direito, ou usando opções ou spreads calendário (ver gráfico). A propagação EDU5EDU6 fez uma corrida em seus máximos de dezembro e setembro de 2017, ambos constituindo períodos em que o mercado estava precificando em que o Fed realmente começaria a diminuir. Com a propagação de volta em seus aumentos, a confirmação de que a economia está em pé firme daria ao mercado o poder de romper a cabeça para cima, sublinhando a idéia de que o ritmo do processo apertar provavelmente vai acelerar na frente. Por outro lado, o abrandamento da economia reduziria as expectativas de que o processo de aperto começasse mais cedo do que tarde, com a tendência de queda provavelmente mais baixa. Como as coisas estão agora, a propagação está em uma encruzilhada, como é a economia, fazendo-me saber onde você pensa wersquore