Como faço para exercer opções de ações no etrade

Exercitar opções de ações Exercitar uma opção de compra de ações significa comprar as ações ordinárias do emissor de ações no preço estabelecido pela opção (preço de concessão), independentemente do preço de estoque no momento em que você exerce a opção. Consulte Sobre opções de estoque para obter mais informações. Dica: exercitar suas opções de ações é uma transação sofisticada e às vezes complicada. As implicações tributárias podem variar muito, não se esqueça de consultar um consultor fiscal antes de exercer suas opções de compra de ações. Escolhas ao exercitar opções de ações Geralmente, você tem várias opções quando exerce suas opções de ações adquiridas: Mantenha suas opções de ações Se você acredita que o preço das ações aumentará ao longo do tempo, você pode aproveitar a natureza a longo prazo da opção e esperar para Exerci-los até que o preço de mercado do estoque do emissor exceda seu preço de concessão e você sente que está pronto para exercer suas opções de compra de ações. Basta lembrar que as opções de compra de ações expiram após um período de tempo. As opções de ações não têm valor depois de expirarem. As vantagens desta abordagem são as seguintes: o seu atraso de qualquer impacto fiscal até que você exerça suas opções de ações e a valorização potencial do estoque, ampliando assim o ganho quando você os exerce. Inicie uma operação de exercício e retenção (caixa para estoque). Execute suas opções de compra de ações para comprar ações da empresa e segure o estoque. Dependendo do tipo de opção, você precisará depositar dinheiro ou empréstimo na margem usando outros valores mobiliários em sua Conta Fidelity como garantia para pagar o custo da opção, comissões de corretagem e quaisquer taxas e impostos (se você estiver aprovado para margem). As vantagens desta abordagem são: benefícios da participação em ações da sua empresa, (incluindo quaisquer dividendos), valorização potencial do preço do estoque comum de sua empresa. Inicie uma operação de exercicio e venda para cobrir Execute suas opções de compra de ações para comprar ações da empresa e, em seguida, venda apenas o suficiente das ações da empresa (ao mesmo tempo) para cobrir o custo da opção de compra de ações, impostos e comissões de corretagem E taxas. O produto que você recebe de uma transação de exercício e venda para cobertura será ações de ações. Você pode receber um valor residual em dinheiro. As vantagens desta abordagem são: benefícios da participação em ações da sua empresa, (incluindo quaisquer dividendos), valorização potencial do preço do estoque comum de sua empresa. A capacidade de cobrir o custo da opção de compra de ações, impostos e comissões de corretagem e quaisquer taxas com o produto da venda. Inicie uma Transação de Exercício e Vender (sem dinheiro) Com esta transação, que só está disponível na Fidelity se seu plano de opção de compra de ações for gerenciado pela Fidelity, você poderá exercer sua opção de compra de ações da empresa e vender as ações adquiridas no mesmo Tempo sem usar seu próprio dinheiro. O produto que você recebe de uma transação de exercício e venda é igual ao valor justo de mercado do estoque, menos o preço do subsídio e a retenção de impostos e a comissão de corretagem exigida e as taxas (seu ganho). As vantagens desta abordagem são: o dinheiro (o produto do seu exercício) a oportunidade de usar o produto para diversificar os investimentos em sua carteira através da sua conta Fidelity. Dica: Conheça a data de validade das suas opções de compra de ações. Uma vez que expiram, eles não têm valor. Exemplo de uma Opção de Opção de Incentivo Opção Desqualificando Disposição ndash Ações Vendidas antes do Período de Espera Especificado Número de opções: 100 Preço do subsídio: 10 Valor de mercado justo quando exercido: 50 Valor de mercado justo quando vendido: 70 Tipo de comércio: Exercício e retenção 50 Quando suas opções de compra de ações Veste em 1 de janeiro, você decide exercer suas ações. O preço das ações é de 50. Suas opções de ações custam 1.000 (100 opções de ações x 10 de preço de concessão). Você paga o custo da opção de compra de ações (1.000) para seu empregador e recebe as 100 ações em sua conta de corretagem. Em 1 de junho, o preço das ações é de 70. Você vende suas 100 ações ao valor de mercado atual. Quando você vende ações que foram recebidas através de uma transação de opção de compra de ações, você deve: Notificar seu empregador (isso cria uma disposição desqualificadora). Pagar o imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o preço do subsídio (10) e o valor de mercado total no momento do exercício ( 50). Neste exemplo, 40 por ação, ou 4.000. Imposto sobre ganhos de capital sobre a diferença entre o valor de mercado total no momento do exercício (50) eo preço de venda (70). Neste exemplo, 20 partes, ou 2.000. Se você tivesse esperado vender suas opções de compra de ações por mais de um ano após o exercício das opções de ações e dois anos após a data da concessão, você pagaria ganhos de capital, em vez de receita ordinária, sobre a diferença entre o preço do subsídio e o preço de venda. Próximas etapas Existem várias opções: O corretor pode executar e comprar imediatamente o estoque para fechar a posição. A colocação é executada e você acorda segunda-feira para uma posição curta e possivelmente uma chamada de margem. A colocação não foi suficiente no dinheiro para qualquer um de O acima indicado ocorre automaticamente. Eu prefiro a resposta de Dilips Você já tentou pedir etrade Sem ofensa, mas perguntas sobre como um corretor particular lida com certas situações é melhor perguntado ao corretor. Última - nunca deve entrar em nenhum comércio (especialmente operações de opções) sem entender o processo antecipadamente. Espero que você esteja perguntando isso antes da negociação. Respondeu 18 de abril 12 às 17:31 Eu segurei na posição longa de dinheiro em uma opção para expiração, em etrade, e nada aconteceu. (Opções de expiração de risco - alto risco) A opção expirou um centavo ou dois ITM, e não valeu a pena exercer, nem tenho o poder de compra para exercê-lo. (AAPL) Aqui estão algumas coisas a ter em mente sobre exercícios e atribuições: as opções de equivalência patrimonial 0,01 ou mais no dinheiro serão exercidas automaticamente para você, a menos que você nos instrua a não exercê-las. Por exemplo, uma chamada de 25 de setembro será exercida automaticamente se o preço de fechamento das garantias subjacentes for 25.01 ou superior no vencimento. Se o preço de fechamento for inferior a 25.01, você precisará ligar para um corretor de ETRADE Securities no 1-800-ETRADE-1 com instruções específicas para o exercício da opção. Você também precisará ligar para um corretor de ETRADE Securities se o preço de fechamento for superior a 25.01 no vencimento e você não deseja exercer a opção de compra. As opções do índice 0,01 ou mais no dinheiro serão exercidas automaticamente para você, a menos que você nos instrua a não exercitá-las. As opções que estão fora do dinheiro expirarão sem valor. Você pode solicitar o exercício de opções de estilo americano a qualquer momento antes do vencimento. Um pedido para não exercer opções pode ser feito apenas no último dia de negociação antes do vencimento. Se você gostaria de exercer opções ou enviar instruções de não-exercício, ligue para um corretor de ETRADE Securities no 1-800-ETRADE-1. Você não será cobrado nossa taxa normal por negócios com corretores, mas a comissão de opções regulares será aplicada. Os pedidos são processados ​​em melhores condições. Quando as opções de equidade são exercidas ou atribuídas, você receberá uma mensagem de Alerta Inteligente informando-o. Você também pode verificar o Ver Pedidos para ver quais ações você comprou ou vendeu, o número de ações e o preço de exercício. Notas: Se você não possui poder de compra suficiente na sua conta para aceitar a cessão ou exercício, suas posições de opções vencidas podem ser fechadas, sem notificação, no último dia de negociação para as séries de opções específicas. Além disso, se sua posição vencida não estiver fechada e você não tiver poder de compra suficiente, a ETRADE Securities pode enviar instruções de não-exercício sem notificação. Saiba mais sobre as datas de validade das opções. Resposta 28 de setembro 13 em 0: 46 Como eu deveria pagar minhas opções de estoque Quando as suas opções forem quotvest, elas se tornam exercitáveis. Naquele momento você tem a opção de exercitá-las ou esperar para exercitá-las mais tarde (ou nunca). Quando você decide exercer, você pode ter mais opções do que simplesmente pagar dinheiro. Estes dependerão dos termos de suas opções (conforme descrito em seu contrato de opção e no plano de opção da empresa039), as políticas da sua empresa, a sua capacidade de negociação para condições favoráveis ​​e a existência de um mercado público ou privado para o estoque da empresa. Aqui estão os fundamentos de cada alternativa: 1. Pague com uma Nota Promissória. Se a empresa lhe permitir pagar o preço de exercício com uma nota promissória, você faz uma promessa oficial de pagar à empresa o preço de exercício e eles vão te emitir o estoque. Isso não é comum, uma vez que requer algum planejamento cuidadoso pela empresa para cumprir a lei. Mas eu vi isso usado para executivos de empresas privadas para exercer ou até mesmo adiantações de opções muito valiosas. 2. Retirar um empréstimo. Se a empresa é promissora o suficiente para inspirar você a exercer suas opções, também pode inspirar um amigo, um banco ou um fundo especial para emprestar-lhe o dinheiro para fazer o exercício. Os termos de tal empréstimo variariam de um empréstimo de assinatura padrão de um banco (como empréstimo em um cartão de crédito) aos empréstimos sem recurso oferecidos por fundos especializados do Vale do Silício. Esses fundos especiais, como VSL Partners VSLP. Emprestar-lhe o dinheiro para exercer suas opções (e até mesmo para cobrir quaisquer passivos fiscais no exercício). Em um evento de liquidez, os fundos são reembolsados ​​e também participam da parte superior do estoque. No entanto, eles não exigem o reembolso se o estoque mais tarde se tornar sem valor. Mas os termos podem ser duros, então preste atenção ao quanto você está perdendo. E preste atenção aos detalhes legais e fiscais, especialmente se um fundo lhe promete uma estrutura fiscal que parece muito boa para ser verdade. 3. Venda ações para pagar o preço do exercício. Se houver compradores para o seu estoque, você pode vendê-lo diretamente ou através de uma estrutura alternativa. Home - SharesPost e outros corretores estão no negócio de combinar compradores e vendedores para vendas diretas de estoque. Outros estão no negócio de criar estruturas que não exigem uma transferência direta de ações, mas satisfazem a mesma economia de uma venda - você desiste do direito a suas ações em troca de um preço fixo por ação. Veja Equidate Marketplace para inicializar equidade ou EquityZen. 4. Exercício sem dinheiro. Há três etapas em um exercício e venda - pague em dinheiro para exercícios, receba ações, venda ações. Você pode cortar a porção de quitação do quotpay usando uma torção na opção QuotTake Out a Loanquot acima. Usando uma corretora, você empresta o dinheiro para exercer as opções e imediatamente vende o mínimo do estoque emitido no exercício para reembolsar o empréstimo da corretora. Isso depende, é claro, de ter um mercado comprador para o estoque da empresa. 5. Pague o preço do exercício no estoque. Se você já possui ações na empresa, poderá usar essa ação para cobrir o preço de exercício. Você transferiria suas ações de volta para a empresa, e o atual FMV do estoque transferido seria aplicado para o preço de exercício das opções como se você estivesse pagando o preço de exercício em dinheiro. Esta resposta não substitui o aconselhamento jurídico profissional. (Mais) Esta é uma empresa pré-IPO Você não precisa comprar as ações. Se houver um IPO ou aquisição enquanto você ainda estiver com a empresa, eles fazem a aritmética e apenas escrevem um cheque ou emite opções de substituição ou compartilhamentos na nova empresa, não é necessária nenhuma compra. Se os tanques da empresa antes de sair, isso não é um ponto. A questão de pagar as opções surge apenas se você deixar a empresa antes de um evento de liquidez no momento em que você tiver algumas opções adquiridas com um preço de compra inferior ao que você acha que o estoque vale. Se isso acontecer, você tem um curto período de tempo (geralmente 30 ou 90 dias) para pagar o exercício de opção ou deixá-los na mesa. Há várias coisas que você pode fazer: você pode solicitar ao seu empregador que aprove um quot regime de emissão de quot, onde você invoca cancelar algumas ações de opção para a empresa, a fim de levantar fundos para exercer o resto. Este é um pouco como o negócio de corretagem de exercícios sem dinheiro que Garrick Saito descreve, mas em vez de um corretor que gerencia opções para ações negociáveis ​​publicamente, sua empresa está lidando com suas próprias ações. Aqui é um writeup: nasppblogadminm. Pegue o dinheiro para comprar as opções. Se você estiver em boas condições com a empresa quando você sair (ou negociar isso antecipadamente), eles podem emprestá-lo com uma piscadela e um aceno de cabeça que, se os tanques da empresa eles não tentarem colecionar no empréstimo. Cuidado. Se o empréstimo for verdadeiramente um empréstimo sem recurso, o IRS não trata as opções como exercidas. Se é um empréstimo de recurso, é executável em falência ou se a empresa mudar de opinião (caso contrário, não seria verdadeiramente um empréstimo de recurso). Em ambos os casos, o perdão da dívida seria um evento tributável. A família de amigos o patrocina. Um empréstimo pessoal. Promete ao amigo fazer algo muito, muito legal, como vendê-los algum estoque abaixo da FMV para cobrir o retorno do empréstimo. Encontre um comprador. Se você pode encontrar alguém que quer comprar o estoque (provavelmente com um desconto novamente), fique frente ao preço de compra. Para fazer isso, você precisa do consentimento da empresa, e também de um bom contador de impostos. Muitas pessoas em sua posição acabam se afastando de suas opções se abandonarem a empresa antes de um IPO ou aquisição, e esse patrimônio reveste no colo dos investidores e fundadores. Algumas coisas a serem observadas. Eu ignorei o exercício econômico, onde algumas pessoas exercitam opções antes de sair ou mesmo antes de se entregarem. Existem complicações fiscais. Algumas das condições acima podem significar tratamento ISO para as opções, o que adiciona mais complicações fiscais. Uma grande bandeira vermelha aqui. Se você tiver oferecido uma opção para comprar 100.000 ações por 5 cada adquirida ao longo de quatro anos em uma empresa pré-IPO, você e a administração da sua empresa devem marchar até o advogado da empresa, mencione 26 U. S.C. 422. Código dos EUA - Seção 422: opções de ações de incentivo. Seção d, e pergunte para onde sua cabeça está em. Uma concessão que concede a aquisição de opções para comprar ações com um valor de mercado justo subjacente superior a 100.000 por ano incorre em algumas conseqüências tributárias ruins e você obtém opções para 125K no valor de ações por ano. Verifique com o administrador do seu estoque do plano039. Você pode fazer um exercício sem dinheiro. Exercício sem dinheiro de opções de ações não qualificadas Quando você exerce suas opções para comprar o estoque da empresa, existem dois preços para se preocupar. O primeiro é chamado de 039strike price039 ou 039grant price039. Isso representa o preço em que você pode comprar ações da empresa em 5, por exemplo, 5 por ação. Geralmente, baseou-se no preço de mercado das ações na data da concessão. O outro é o preço atual do mercado. Digamos, por exemplo, que é um ano a partir de agora. O estoque passou de 5 para 6 (o preço atual do mercado). 25 (25.000 ações) de suas opções já foram adquiridas, o que significa que elas estão disponíveis para exercitar. Você configuraria uma conta de corretagem (diga em um lugar como eTrade ou Charles Schwab) e diga-lhes que deseja fazer um exercício sem dinheiro. Essencialmente, o que você faz é simultaneamente comprar 25.000 em 5 (125K) e vender essas mesmas ações em 6 (25.000 x 6 ou 150K). A diferença líquida é 25K e esse valor é transferido para sua conta. Claro, se o preço for 4 em vez de 6 (neste exemplo), você está subaquático, o que torna suas opções nesta parcela sem valor. Esperemos que ele vá exceder o seu preço de exercício no futuro e você poderá exercer suas opções a qualquer momento quando o fizer. 2.9k Vistas middot View Upvotes middot Resposta solicitada por 1 pessoa Scott Chou. Fundador EmployeeStockOptions - assumir riscos em nome dos empregados Enquanto você continua a ser um empregado da empresa e sua concessão de 10 anos não expirou, você não deve pagar por quaisquer exercícios obrigatórios enquanto você se veste. Quando o estoque é líquido e o preço de negociação está acima do seu preço de exercício 5, você geralmente pode fazer exercício líquido e apenas pagar a diferença como um lucro. Se você fizer o exercício antecipado, você tem o benefício adicional de obter um tratamento de ganho de capital a longo prazo para o seu investimento, se você mantiver por pelo menos 1 ano, além de satisfazer os requisitos de retenção da Regra 144. Caso contrário, você pagará a taxa de imposto de renda ordinária completa para um exercício líquido. Se você desistiu ou for demitido, you039ll geralmente tem 90 dias para exercer, ou então, perder todos os seus compartilhamentos adquiridos. Este é o seu cenário mais severo se este exercício obrigatório tiver lugar enquanto a empresa ainda é privada. Você basicamente deveria investir na empresa em 5 por ação e enfrentar o risco de perda, bem como a iliquidez prolongada. Os credores sem recurso como o Fundo ESO estão disponíveis para absorver esse risco para você em troca de uma porcentagem dos lucros (se houver). A opcionalidade traz valor monetário, onde o subjacente é uma equidade ou uma obrigação. Pode-se desbloquear o valor das opções adquiridas, mesmo que o subjacente não esteja negociando acima da greve da chamada. Suponha que o estoque subjacente seja negociado publicamente em 5, enquanto as 5 opções de chamada expiram, digamos, 10 anos. Heshe pode vender opções de LEAP em uma conta separada, obtendo talvez 1x100 de crédito por cada contrato de opção. Claro que pode-se obter mais otimista ou menos otimista ajustando o número e a greve dos contratos escritos. Ver mais respostas Questões relacionadas Questões relacionadas